2017.12.20 市場微結構：強勢股做多操作法(殺手級文章)
《股票作手回憶錄》這本股市交易巨作當中，提到傑西．李佛摩認為判斷出強勢股與弱勢股至關重要，他說：
1. 股票不會單獨行動，它們是以產業類股的型態集體行動。我不得不慎重強調，證券交易的至高考量就是檢視產業類股。獲致成功的最佳途徑就是針對產業類股做深入研究，區分出強弱類股，只操作那些有希望的類股，出脫那些沒有希望的類股。我避開弱勢類股當中的弱勢個股，而且我偏好強勢類股中的強勢個股。
2. 如果優勢類股中有某一檔個股沒能與其他股票一起上漲，那麼很可能這檔股票有問題了，因此它或許是很好的放空標的。至少，操盤手應該對手上沒有跟上整體類股的弱勢股票保持警覺。
3. 你對股市走勢的研究應聚焦在當時最受矚目的話題上，也就是主流股。行情就在這裡──如果你無法從走勢領先、活躍的重點股上賺到錢，你就無法在股市裡賺到錢。
在台股連賺45年的平民股神蘇松泙，為《Smart智富》月刊唯一兩次成為封面故事主角的散戶高手、《商業周刊》等多家財經雜誌專文報導的股市大贏家，他在《平民股神蘇松泙──不蝕本投資術》系列的3本著作當中，多次的強調強勢股的重要性。通常，一檔股票若能夠創下新高，往往就是在其成長動能最強的一段，也因此往往還有一段可期待的行情、並不會馬上結束；如果是同一個類股或族群一起向上突破而創新高，那麼這一個類股或族群就會是大盤當下的主流股、人氣指標股。
例如2017年前三季的台股，就由蘋果概念股、光學族群擔綱主流，直到8月至9月之間，鴻海、大立光爆量下跌，拖累了整體的電子類股氣勢，大盤的主流才由金融類股以及部分的傳產股接棒演出。因此，你若觀察平民股神蘇松泙或其他幾位高手的選股，是會隨著盤面的主流而更替的，但無論是換到哪一種類股，他們的持股普遍都有兩個共同的特性：成交量還在溫和放大（代表人氣仍在持續升溫，而且尚未爆出巨量）、股價每隔一段時間仍持續向上突破新高。
通常高手會喜歡買進股價在同一族群當中率先創下新高的領漲股，強勢股的買進方式，可以參考《散戶的50道難題》（法意，2017年11月初版）當中的第6道難題「如何挑出『隔天會漲停』的股票呢？」、第10道難題「我已經選好標的了，該如何找到最優的買賣價位呢？」、第17道難題「為什麼我買的『強勢股』不強勢，還經常被套在高點？」
至於強勢股賣出的時機，如果所持有的單一個股出現大量，但是同一族群的其他個股成交量還算溫和在放大過程，則仍可續抱；但若是整體族群的成交量全面爆出大量，那就很可能是此一族群已經過熱的訊號，很可能會在大漲之後出現集體重挫的狀況，只要出現原本領漲的指標股股價被打到跌停板，或者同一族群在同一天內集體出現大量長黑K線，就要毫不猶豫馬上離場。《散戶的50道難題》當中的第39道難題有提到，高手們買進時或許會分批佈局，但是在出場時卻是快、狠、準，一次大砍一半持股、狀況沒好轉就會馬上出清持股。
以上摘自未出版新書《高手的養成2-實戰贏家》第四章「如何研判行情轉折：市場微結構」
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